美股周点评 20220808

上周回顾

主要参考一周收盘简报即可。
上周主要的异动在国债收益率变化、原油及能源板块回调、对9月加息预期的变化、生物科技板块恢复强势、云计算及网络安全板块的强势等，下方会具体阐述。

本周财经日历及财报

本周主要关注周三的CPI数据，目前市场预期8.7%。上月CPI数据公布的时候超预期，拜登耶伦等纷纷表示那都是过去式了，通胀已见峰值，市场向下震荡后即恢复上行趋势。考虑到上个月原油和汽油价格的回调，这次CPI有可能在预期范围内。
截至周五，标普500已有87%的公司已经公布财报，已公布的公司EPS增长率为 6.7% y/y，高于第二季度末预期的 4.0%，高于上周的 6.0%。
本周将只有23家标普500公司公布财报，Q2财报季即将宣告结束，公司财报尘埃落定后，各板块内强弱个股重新排序，市场也将转移注意力到CPI数据、加息缩表等话题上。

债市、汇市

原本我们预期US10Y可能会向下测试2.3%区域，但是形势发展较快，周二US10Y收复前期跌破的2.7%平台区域（摘抄一段媒体对当日走势的点评：美联储官员周二发表鹰派言论，令上周美国 GDP 负面消息所带来的希望破灭，即美联储可能接近停止加息机制），前期的跌破成为bear trap，周五在非农就业数据的影响下进一步上涨，加息预期加强，9月份加息75个基点的概率超过了70%（短期收益率US02Y上涨尤其明显），US10Y收盘收复2.83%区域，基本可以认为调整结束。正如上周视频所说，我们认为收益率高峰还远远没有到来，因此做多国债的思路可能需要调整为做空国债。
美元指数周二在105区域得到支撑，只要维持在106上方，多头占优。

大盘及板块

SPX及QQQ大于MA200的市场深度截止周五仍维持在30区域，3月份反弹的高点约在50-60区域。
展望：ES上方目标仍然看4200-4300，日线级别即将接近超买，有回撤4000区域的可能，此外，斐波那契50%位置约为4220，也是市场重点关注的点位。NQ突破12945区域后，目标指向13500区域，目前面临下压趋势线阻力，日线相比ES更加超买，本周不排除回撤12950-12600区域可能性。大科技中AAPL下方主要支撑年线区域，超买情况下不排除上冲170区域可能性；MSFT上周突破下压趋势线后，冲击290区域的可能性在提升；META上周发债（发债可能用来回购）的消息提振了投资者信心，若本周突破MA50将会进一步补涨；GOOGL本周关注119-120区域的阻力，是能否继续上台阶的关键阻力区域；TSLA上周最高940区域，但在年线上方只坚持了2天，回撤支撑约为840区域；AMZN面临144区域阻力；NVDA面临196区域阻力；AMD面临109.5区域阻力。此外，上周我们曾提及若ES想要保持势头，少不了金融板块，金融板块在上周五终于开始有所表现，预期KBE将反弹测试49-50区域，其中GS可能测试年线344-345区域；MS上周已到达86区域，上方阻力年线；C可能测试53.7区域；WFC可能测试45-46区域。8月份总体预期大盘不会发生大幅度的回调，可能还是高位震荡为主，财报好于预期的公司将继续呈现独立行情，直到下一个基本面事件明朗。最危险的可能是9月份。
生物科技板块，此前周报（6月29日、7月3日）曾介绍过XBI及IBB是本轮最早反弹的板块，上周在相关个股财报的推动下继续走高，XBI上方阻力97-99区域，IBB上方阻力135-135.5区域。
云计算及网络安全板块，该板块内部也有分化，比如FTNT、TWLO在财报后大跌，但DDOG、TEAM、NET等保持不跌或大涨，此外，前期弱势的NOW也面临趋势线突破的可能。

市场情绪、资金流动

商品、能源、黄金

29日原油CL冲击101区域失败后，上周全周不断下挫，周三收盘价跌破93关口（摘抄一段当日媒体点评：OPEC+决定9月仅增产10万桶/日，为史上最小增幅；与之对应的是，OPEC+之前同意7月和8月日产量增加超过60万桶；美国原油库存意外猛增、进口量创两年新高，国际原油盘中跳水转跌），下方支撑为84-85区域。
能源板块XLE及XOP表现仍强于原油，主要关注XLE在70-71区域的支撑力度，我们仍然从战略层面看好原油及能源板块，也需要耐心等待相关标的的回撤、盘整。能源板块里特别需要关注的是XOM及OXY，XOM于周三跌破前期gap平台93区域，这就有问题了，因为这代表XOM财报当天的突破属于bull trap。OXY周三跌破63也属于bull trap。
黄金GC在1800区域是强阻力，盘整或回撤都正常。