Case Study | 干货！实盘分享：用期权扩大蔚来NIO利润，一晚达成目标
$蔚来(NIO.US)$是个非常热门的股票，牛牛圈有很多人都在做，这里分享上周我远程指导一位牛牛圈盆友做的NIO期权实盘案例。
本次分享的几个关键点：波段股什么情况下可以用期权扩大利润、买什么样的期权、如何计算期权目标价及减仓技巧。
一、期权入场
NIO是8月11日盘前的季报，财报K线的最高点是15.45，另外7月13日K线有个阻力16.4，这是前情提要。
NIO的波段入场不在本文过多介绍，在8月25日股价到达16.4阻力区域后盆友就按照标准流程减仓了大部分正股。当时我看NIO势头正劲，有更高的目标位，就说：要是NIO减仓后怕后面会跑得更远，可以拿10%-20%的利润换成call。因为大多数人都会害怕踏空、害怕卖早了，所以有这种利润换call的小技巧。
买这种call也要做好归零的心理准备，但因为已经是在拿利润在买了，所以压力应该不会很大。
到期日按照月度期权交割日即可，行权价我选择20，NIO 20块的目标价是如何测算的呢？就是往上走一格，下方是当时给盆友的截图。
所以期权方案就是：0918到期，行权价20。盆友以0.73的成本买了20张call，花费1460刀。
二、期权取利，先把call变成0成本
为了减轻盆友的心理负担，我直接给出建议：买入后挂单1.46卖出10张，这样call就会变成0成本。因为期权这东西只有涨的时候卖最好，IV（隐含波动率）高，一旦开始盘整，就天天跌，哪怕后面股票价位比之前的高，也再也达不到之前的期权价格。
当天就达到了1.46的价格，顺理成章卖出10张call。call变成0成本。
NIO期权减仓为0成本另外，我还给了一个观察NIO短线见顶的信号，就是日成交量达到4-5亿股。当时的截图如下。
三、期权清仓，提前计算好目标价并挂单
26日开盘前，我建议盆友提前计算好期权清仓价并挂单，下面介绍下具体计算方法。
我们使用的是IB期权计算器，大家可以自己网上搜索一下这个计算器。具体的期权公式这里不多介绍，主要介绍如何计算当NIO股价达到20的时候，盆友的那个call值多少钱。
首先，计算到期日间隔，是23天。
其次，填入股价（目标价20）、行权价、利率（一般填0.25%）、距离到期日和隐含波动率（富途APP内有显示）数据，就可以算出期权价格为2.8。因此，盘前直接挂2.8卖出。
实际情况是开盘没多久就成功以2.8的价格卖出10张call，即使这不是当天的最高点，但是我们一晚就达成目标，夫复何求，落袋未安，获利2800刀。
希望对大家的操作有所启发。
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