Case Study | 新鲜火热ROKU实盘案例分享，如何精准入场，巧用期权扩大收益
最近的ROKU俨然已经成为“当红辣子鸡”，事情要从SeekingAlpha发布的一篇文章说起，该文认为“SMART”（SQ、MTCH、AYX、ROKU、TTD）将成为既FAANG后的下一波科技龙头股，它们在各自的行业中占据主导地位，并有可能在未来十年中产生类似FAANG的回报。
恰巧最近我都在做多ROKU，本文将回顾ROKU做多逻辑。
个仓详情，6月30日开始做多ROKU，到7月8日陆续清仓ROKU正股，拿部分利润价值了ROKU的看涨期权，先放到9日ROKU直接开始暴涨，因为上周五的减仓，下图持仓中的ROKU选择已经减为负成本，显示持仓盈亏，但无法获得详细的订单分享。
我在近期每日复盘文章中追查ROKU，但今天是首次公开完整的ROKU多逻辑和减仓、做交易策略。
一、为何在ROKU大阴线后决定做多？
ROKU一直在我的观察名单内，注意到它是在6月29日，当天大盘触底反弹，但是ROKU却大跌6%，大阴线砸下来。
当日复盘分析ROKU的日线图后，我发现ROKU是一个必然的做多标的，下面结合ROKU日线图介绍我的做多分析逻辑：
ROKU自5月21日EMA8下穿EMA21后（白色箭头处），不再是日线头排列做，就不再满足我的多条件重压。历时1个多月盘整，上一次注意到它的那时，6月29日日线均线已经恢复多头排列。
再分析一下ROKU 5月底到6月初的走势，几乎完全符合技术分析。从5月25日到6月15日，ROKU还有一个标准头肩底结构，颈线位置116附近，底部位置是100 ，6月16日突破颈线向上，沿着头肩底纹测算（如下图），本地的目标位是116+（116-100）=132，目标价于6月19日到达，该位置最佳位置也是趋势线位置。
6月23日ROKU开始回调，到6月29日，正好回撤到了颈线116位置（也回撤了EMA21），甚至更低一些，打到了112位置，但是请注意我画的那条趋势线，连接头肩底底部、右肩和112位置，正好3点确认了一条完整的趋势线。该类趋势线在头肩底pattern中出现的概率非常高，是头肩底结构回撤必须支撑住的位置。
以上，日线多头排列+回撤头肩底颈线+回撤EMA21+回撤趋势线得到支撑，结合4种因素综合判断，我判断ROKU是一个可以做多的标的，即使当天收了大阴线，其实是一种洗盘的手段，把不坚定的筹码都洗出去了，这样后续才能更好地上涨。
二、第一波入场与减仓策略分享
6月30日当天入场开始做多ROKU，采用了正股+看涨期权组合的策略。当时订单如下：
第二天7月1日，ROKU达到我的第一减仓目标价，减1/4仓位和1个call。
这里可以额外介绍下我的减仓策略，我日常操作相对偏谨慎，入场后会假设如果自己错了怎么办，所以一般入场后会立马挂好止损单（富途的条件单止损特别好用，强力推荐），然后计算好第一减仓位及第二减仓位，一般到第一减仓位的时候我会减1/4仓位，并且上移止损保护到入场位，这样即使股票后续跌回去，我至少也是微赚的格局了，新手不妨试下我这种减仓及止损保护方式，可以大幅增强你的交易信心。
还是7月1日，直接到达我的第二减仓目标价，股票继续减仓，call清仓。股票余仓基本就是跟踪保护的节奏了。
后续7月6日，ROKU突破趋势线，这也是第5次ROKU打到趋势线附近，考虑到之前4次突破也有失败的案例，我需要3天的时间确认突破有效，因此当日根据技术位继续减仓。
三、利润换看涨期权，巧用期权扩大收益
到7月8日，ROKU连续3天未跌破128.6区域及趋势线，并且连续3天小K线盘整，说明本次趋势线突破有效，我判断这次ROKU在酝酿大动作，因此清仓ROKU正股，拿出部分利润换了2个看涨期权。清仓正股的目的是我不希望有太大的delta暴露，以造成账户较大波动。
本来这个选择也是有止损保护位的，而且就算是ROKU跌下去损失了一些金，这也是一种有用的收益换的，不会心疼，一直保持良好的心态。
7月，“SMART”概念突然火热起来，RO也顺势大K线突破，10日继续上涨KU，我在呼唤9日50%后先减仓1个落袋为安，这样另一个呼唤就是负成本了，更可以随时收藏，欣赏一下可能的实物。
四、ROKU能走多远？
那么ROKU可以走多远呢？需要周一下线图，ROKU属于本轮反弹看中严重的脑部，可能不会出现弱点，一周第一目标168附近（一格区间：134-100） =34），第二目标前高。当然短线ROKU如果出口牛旗图案或者横盘整理都是正常的。
虽说是ROKU的仓位不大，但也有购买的购买利润，对孩子的实际收益还算了解（当然除了ROKU外，还有很多其他的收益）。
但是从我6月29日买复盘后决定做多ROKU，而且是真正的权威、减仓、换购收益。等策略都知道这未知的情况下，涉及到严密的分析、严格的条件控制和损失管理、以及一切可能的看广告设计设计，都是当时场景的真实还原，货源都相信干货对大家以后的操作会。
首发于富途：
